Det er noen viktige trender å se etter hvis vi skal definere den neste multipackeren. I en ideell verden ønsker vi at et selskap skal investere mer kapital i virksomheten sin, og ideelt sett vil også avkastningen på den kapitalen øke. Til syvende og sist viser dette at dette er en virksomhet som reinvesterer overskudd med høyere avkastning. Med det i tankene ser Rockwools (CPH:ROCK B) ROCE bra ut akkurat nå, så la oss se hva throwback-trenden har å si.
Hvis du ikke har brukt ROCE før, måler den "inntekten" (inntekt før skatt) som et selskap tjener fra kapitalen det bruker i sin virksomhet. Analytikere bruker denne formelen for å beregne mineralull:
Avkastning på sysselsatt kapital = Inntjening før renter og skatt (EBIT) ÷ (Totale eiendeler – kortsiktig gjeld)
Dermed er ROCE Rockwool 16 %. I absolutte tall er dette en ganske normal avkastning, litt nær snittet i byggebransjen på 14 %.
I diagrammet ovenfor kan du se hvordan Rockwools nåværende ROCE sammenligner med tidligere egenkapitalavkastning, men det er bare noen få lærdommer du kan lære av fortiden. Hvis du er interessert, kan du se analytikerprognoser i vår gratis rapport om analytikerprognoser for selskaper.
Selv om avkastningen på egenkapitalen er god, har lite endret seg. ROCE har holdt seg på rundt 16 % de siste fem årene, og virksomheten har investert 65 % av kapitalen i driften. Men med ROCE på 16 %, er det godt å se bedrifter fortsette å reinvestere med så imponerende avkastning. I dette tilfellet er stabil avkastning kanskje ikke særlig spennende, men hvis den kan opprettholdes på lang sikt, gir den ofte god avkastning for aksjonærene.
Rockwool har tross alt bevist at de fullt ut kan reinvestere kapital til god avkastning. Aksjen har imidlertid falt 18 % de siste fem årene, så fallet kan by på en mulighet. Det er derfor vi tror det er verdt å lete videre etter disse aksjene, gitt de attraktive fundamentalene.
Hvis du vil utforske Rockwool videre, kan du være interessert i å lese om 1 rødt flagg i vår analyse.
Selv om Rockwool kanskje ikke gir den høyeste avkastningen akkurat nå, har vi satt sammen en liste over selskaper som for tiden tjener over 25 % avkastning på egenkapitalen. Sjekk ut denne gratislisten her.
Noen tilbakemeldinger på denne artikkelen? Bryr du deg om innhold? Kontakt oss direkte. Alternativt kan du sende en e-post til redaksjonen på (at) Simplywallst.com. Denne artikkelen om Simply Wall St er generell. Vi gir kommentarer basert utelukkende på historiske data og analytikerprognoser ved å bruke en objektiv metodikk, og artiklene våre er ikke ment å gi økonomisk råd. Dette er ikke råd om å kjøpe eller selge aksjer og tar ikke hensyn til dine mål eller din økonomiske situasjon. Vårt mål er å gi deg langsiktig fokusert analyse basert på grunnleggende data. Vær oppmerksom på at vår analyse kanskje ikke tar hensyn til de siste kunngjøringene fra prissensitive selskaper eller kvalitetsmaterialer. Wall Street har ingen posisjoner i noen av de nevnte aksjene.
Finn ut om Rockwool kan bli overvurdert eller undervurdert ved å gå gjennom vår omfattende analyse, som inkluderer estimater for virkelig verdi, risikoer og advarsler, utbytte, innsidehandel og finansiell tilstand.
Simply Wall Sts redaksjon gir objektiv, faktabasert rapportering om globale aksjer ved hjelp av dyp fundamental analyse. Lær mer om våre redaksjonelle retningslinjer og team.
Rockwool A/S produserer og selger mineralullisolasjon i Vest-Europa, Øst-Europa, Nord-Amerika, Asia og i utlandet.
Snøfnugget er en visuell oppsummering av investeringen, og poengsummen på hver akse er beregnet over 6 sjekker i 5 områder.
Simply Wall Sts redaksjon gir objektiv, faktabasert rapportering om globale aksjer ved hjelp av dyp fundamental analyse. Lær mer om våre redaksjonelle retningslinjer og team.
Rockwool A/S produserer og selger mineralullisolasjon i Vest-Europa, Øst-Europa, Nord-Amerika, Asia og i utlandet.
Snøfnugget er en visuell oppsummering av investeringen, og poengsummen på hver akse er beregnet over 6 sjekker i 5 områder.
Simply Wall Street Pty Ltd (ACN 600 056 611) er en autorisert representant for Sanlam Private Wealth Pty Ltd (AFSL nr. 337927) (autorisert representantnummer: 467183). Eventuelle råd på denne nettsiden er generelle og har ikke blitt utarbeidet med tanke på dine mål, økonomiske situasjon eller behov. Du bør ikke stole på råd og/eller informasjon på denne nettsiden, og vi anbefaler at du vurderer om det er passende for dine omstendigheter og innhenter passende økonomisk, skattemessig og juridisk rådgivning før du tar noen investeringsbeslutning. Før du bestemmer deg for å få finansielle tjenester fra oss, vennligst les vår guide til finansielle tjenester.
Innleggstid: 14. oktober 2022